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創(chuàng )投基金

科技、財務(wù)專(zhuān)業(yè)人士操盤(pán),專(zhuān)門(mén)投資高質(zhì)量發(fā)展、高速度增長(cháng)型企業(yè)

指導價(jià): 面議

詳細介紹

科技、財務(wù)專(zhuān)業(yè)人士操盤(pán),專(zhuān)門(mén)投資高質(zhì)量發(fā)展、高速度增長(cháng)型企業(yè)


權益:

①.1萬(wàn)內送巡回城市分會(huì )場(chǎng)商品展示;

②.1萬(wàn)上送主會(huì )場(chǎng)商品展示;

③.3萬(wàn)內送會(huì )議手冊?xún)软?yè)展示;

④.3-5萬(wàn)送晚宴展示;

⑤.5萬(wàn)內5場(chǎng)次演講展示機會(huì );

⑥.10萬(wàn)晚宴冠名;

⑦.15萬(wàn)巡回城市分會(huì )場(chǎng)協(xié)辦單位;

⑧.25萬(wàn)主會(huì )場(chǎng)協(xié)辦單位,企業(yè)代表頒獎嘉賓


NO.1

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)


1
一般規定


定義

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),系指在中華人民共和國境內注冊設立的主要從事創(chuàng )業(yè)投資的企業(yè)組織。

前述所稱(chēng)創(chuàng )業(yè)投資,系指向創(chuàng )業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權投資,以期所投資創(chuàng )業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后主要通過(guò)股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式。

前述所稱(chēng)創(chuàng )業(yè)企業(yè),系指在中華人民共和國境內注冊設立處于創(chuàng )建或重建過(guò)程中的成長(cháng)性企業(yè),但不含已經(jīng)在公開(kāi)市場(chǎng)上市的企業(yè)。政府鼓勵投資中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)。

備案管理

國家對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)實(shí)行備案管理。凡遵照《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規定完成備案程序的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),應當接受創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理部門(mén)的監管,投資運作符合有關(guān)規定可享受政策扶持。未遵照上述辦法規定完成備案程序的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),不受創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理部門(mén)的監管,不享受政策扶持。

管理部門(mén)

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門(mén)分國務(wù)院管理部門(mén)和省級(含副省級城市)管理部門(mén)兩級。國務(wù)院管理部門(mén)為國家發(fā)展和改革委員會(huì );省級(含副省級城市)管理部門(mén)由同級人民政府確定,報國務(wù)院管理部門(mén)備案后履行相應的備案管理職責,并在創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)備案管理業(yè)務(wù)上接受?chē)鴦?wù)院管理部門(mén)的指導。

外商投資創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)

外商投資創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)適用《外商投資創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理規定》。依法設立的外商投資創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),投資運作符合相關(guān)條件,可以享受《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》給予創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的相關(guān)政策扶持。


2
創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的設立與備案


組織形式

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)可以以有限責任公司、股份有限公司或法律規定的其他企業(yè)組織形式設立。

公司形式設立的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),可以委托其他創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng )業(yè)投資管理顧問(wèn)企業(yè)作為管理顧問(wèn)機構,負責其投資管理業(yè)務(wù)。

管理顧問(wèn)企業(yè)的設立

申請設立創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng )業(yè)投資管理顧問(wèn)企業(yè),依法直接到工商行政管理部門(mén)注冊登記。

備案部門(mén)

在國家工商行政管理部門(mén)注冊登記的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),向國務(wù)院管理部門(mén)申請備案。

在省級及省級以下工商行政管理部門(mén)注冊登記的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),向所在地省級(含副省級城市)管理部門(mén)申請備案。

備案條件

《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條規定:“創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)向管理部門(mén)備案應當具備下列條件:

(一)已在工商行政管理部門(mén)辦理注冊登記。

(二)經(jīng)營(yíng)范圍符合本辦法第十二條規定。

(三)實(shí)收資本不低于3000萬(wàn)元人民幣,或者首期實(shí)收資本不低于1000萬(wàn)元人民幣且全體投資者承諾在注冊后的5年內補足不低于3000萬(wàn)元人民幣實(shí)收資本。

(四)投資者不得超過(guò)200人。其中,以有限責任公司形式設立創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的,投資者人數不得超過(guò)50人。單個(gè)投資者對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的投資不得低于100萬(wàn)元人民幣。所有投資者應當以貨幣形式出資。

(五)有至少3名具備2年以上創(chuàng )業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員承擔投資管理責任。委托其他創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng )業(yè)投資管理顧問(wèn)企業(yè)作為管理顧問(wèn)機構負責其投資管理業(yè)務(wù)的,管理顧問(wèn)機構必須有至少3名具備2年以上創(chuàng )業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員對其承擔投資管理責任。

前款所稱(chēng)“高級管理人員”,系指擔任副經(jīng)理及以上職務(wù)或相當職務(wù)的管理人員?!?/p>

備案材料

《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十條規定:“創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)向管理部門(mén)備案時(shí),應當提交下列文件:

(一)公司章程等規范創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)組織程序和行為的法律文件。

(二)工商登記文件與營(yíng)業(yè)執照的復印件。

(三)投資者名單、承諾出資額和已繳出資額的證明。

(四)高級管理人員名單、簡(jiǎn)歷。

由管理顧問(wèn)機構受托其投資管理業(yè)務(wù)的,還應提交下列文件:

(一)管理顧問(wèn)機構的公司章程等規范其組織程序和行為的法律文件。

(二)管理顧問(wèn)機構的工商登記文件與營(yíng)業(yè)執照的復印件。

(三)管理顧問(wèn)機構的高級管理人員名單、簡(jiǎn)歷。

(四)委托管理協(xié)議?!?/p>

審查

管理部門(mén)在收到創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的備案申請后,應當在5個(gè)工作日內,審查備案申請文件是否齊全,并決定是否受理其備案申請。在受理創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的備案申請后,應當在20個(gè)工作日內,審查申請人是否符合備案條件,并向其發(fā)出“已予備案”或“不予備案”的書(shū)面通知。對“不予備案”的,應當在書(shū)面通知中說(shuō)明理由。

嚴格把握備案條件

《關(guān)于加強創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴格規范創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)募資行為的通知》規定:“備案管理部門(mén)應當遵照《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規定,嚴格把握備案條件。對存在下列問(wèn)題的創(chuàng )業(yè)投資企業(yè),一律不予備案:

(一)經(jīng)營(yíng)范圍不符合《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十二條規定。

(二)實(shí)收資本與承諾資本未達到《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條第三項規定的最低要求或出資不實(shí)。

(三)投資者人數超過(guò)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》及《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條第四項規定的上限;或單個(gè)投資者對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的投資不足100萬(wàn)元人民幣;或多個(gè)投資者以某一個(gè)投資者名義代持創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)股份或份額。

(四)不具備《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第九條第五項規定的高管人員人數與資質(zhì)。

對不符合《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規定條件而已予備案的,應責令其在30個(gè)工作日內改正;逾期未改正的,應當取消備案?!?/p>


3
創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的投資運作


經(jīng)營(yíng)范圍及禁業(yè)范圍

《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規定:“第十二條  創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍限于:

(一)創(chuàng )業(yè)投資業(yè)務(wù)。

(二)代理其他創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)等機構或個(gè)人的創(chuàng )業(yè)投資業(yè)務(wù)。

(三)創(chuàng )業(yè)投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

(四)為創(chuàng )業(yè)企業(yè)提供創(chuàng )業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)。

(五)參與設立創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng )業(yè)投資管理顧問(wèn)機構。

第十三條 創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)不得從事擔保業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù),是購買(mǎi)自用房地產(chǎn)除外?!?/p>

資金使用

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)可以以全額資產(chǎn)對外投資。其中,對企業(yè)的投資,僅限于未上市企業(yè)。但是所投資的未上市企業(yè)上市后,創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限。其他資金只能存放銀行、購買(mǎi)國債或其他固定收益類(lèi)的證券。

規范代理業(yè)務(wù)

《關(guān)于加強創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴格規范創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)募資行為的通知》規定:“備案創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)應當嚴格按照《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十二條規定的經(jīng)營(yíng)范圍專(zhuān)業(yè)從事創(chuàng )業(yè)投資業(yè)務(wù),不得以“代理”等名義開(kāi)展任何形式的非法募資活動(dòng)。在按照《創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第十二條第二項規定代理其他創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)等機構或個(gè)人的創(chuàng )業(yè)投資業(yè)務(wù)時(shí),應當符合下列要求:

(一)對單一機構或個(gè)人的單筆代理金額不得低于1000萬(wàn)元。

(二)按照《民法通則》有關(guān)規定,由委托方對所代理資產(chǎn)行使所有權并承擔相應責任。

(三)不得承諾固定收益。

(四)不得面向不特定對象,通過(guò)發(fā)布廣告(包括在創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)自己的網(wǎng)站,在社區張貼布告,在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機構的柜臺投放招募說(shuō)明書(shū))和舉辦研討會(huì )、講座及其他變相公開(kāi)方式進(jìn)行推介。

備案管理部門(mén)發(fā)現備案創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)在開(kāi)展代理業(yè)務(wù)時(shí)違背上述任何要求之一的,均應責令其在30個(gè)工作日內改正;逾期未改正的,應當取消備案。對其中涉嫌非法集資活動(dòng)的,應當及時(shí)通報當地處置非法集資牽頭部門(mén)。被有關(guān)部門(mén)認定為“非法集資”的,備案管理部門(mén)應當立即取消其備案資格?!?/p>

投資方式

經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議,創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)可以以股權和優(yōu)先股、可轉換優(yōu)先股等準股權方式對未上市企業(yè)進(jìn)行投資。

單體投資額度限制

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)對單個(gè)企業(yè)的投資不得超過(guò)創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)總資產(chǎn)的20。

管理成本約束機制

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)應當在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中,明確管理運營(yíng)費用或管理顧問(wèn)機構的管理顧問(wèn)費用的計提方式,建立管理成本約束機制。

業(yè)績(jì)激勵機制

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)可以從已實(shí)現投資收益中提取一定比例作為對管理人員或管理顧問(wèn)機構的業(yè)績(jì)報酬,建立業(yè)績(jì)激勵機制。

存續期限

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)可以事先確定有限的存續期限,但是最短不得短于7。

債權融資

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)可以在法律規定的范圍內通過(guò)債權融資方式增強投資能力。


4
對創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的政策扶持


創(chuàng )業(yè)投資引導基金

國家與地方政府可以設立創(chuàng )業(yè)投資引導基金,通過(guò)參股和提供融資擔保等方式扶持創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的設立與發(fā)展。具體管理辦法另行制定。

稅收優(yōu)惠政策

國家運用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資。具體辦法由國務(wù)院財稅部門(mén)會(huì )同有關(guān)部門(mén)另行制定。

完善投資退出機制

創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)可以通過(guò)股權上市轉讓、股權協(xié)議轉讓、被投資企業(yè)回購等途徑,實(shí)現投資退出。國家有關(guān)部門(mén)應當積極推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設,完善創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)的投資退出機制。


NO.2
創(chuàng )業(yè)投資基金
1
定義


創(chuàng )業(yè)投資基金,是指主要投資于未上市創(chuàng )業(yè)企業(yè)普通股或者依法可轉換為普通股的優(yōu)先股、可轉換債券等權益的股權投資基金。


2
差異化管理和服務(wù)


《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定:“第三十六條 基金業(yè)協(xié)會(huì )在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會(huì )員管理等環(huán)節,對創(chuàng )業(yè)投資基金采取區別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律,并提供差異化會(huì )員服務(wù)。

第三十七條 中國證監會(huì )及其派出機構對創(chuàng )業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節,采取區別于其他私募基金的差異化監督管理;在賬戶(hù)開(kāi)立、發(fā)行交易和投資退出等方面,為創(chuàng )業(yè)投資基金提供便利服務(wù)?!?/p>


3
投向


《上市公司創(chuàng )業(yè)投資基金股東減持股份的特別規定》第三條規定:“創(chuàng )業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿(mǎn)足下列情形之一的企業(yè):

(一)首次接受投資時(shí),企業(yè)成立不滿(mǎn)60 個(gè)月;

(二)首次接受投資時(shí),企業(yè)職工人數不超過(guò)500 人,根據會(huì )計事務(wù)所審計的年度合并會(huì )計報表,年銷(xiāo)售額不超過(guò)2 億元、資產(chǎn)總額不超過(guò) 2 億元;

(三)截至發(fā)行申請材料受理日,企業(yè)依據《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》(國科發(fā)火〔2016〕32 號)已取得高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)?!?/p>


4
被投資企業(yè)上市后股份減持的方式


《上市公司創(chuàng )業(yè)投資基金股東減持股份的特別規定》規定:“第二條在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )備案的創(chuàng )業(yè)投資基金,其所投資符合條件的企業(yè)上市后,通過(guò)證券交易所集中競價(jià)交易減持其持有的發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行發(fā)行的股份,適用下列比例限制

(一)截至發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行上市日,投資期限不滿(mǎn)36 個(gè)月的,在 3 個(gè)月內減持股份的總數不得超過(guò)公司股份總數的 1%;

(二)截至發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行上市日,投資期限在36個(gè)月以上但不滿(mǎn) 48 個(gè)月的,在 2 個(gè)月內減持股份的總數不得超過(guò)公司股份總數的 1%;

(三)截至發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行上市日,投資期限在48個(gè)月以上但不滿(mǎn) 60 個(gè)月的,在 1 個(gè)月內減持股份的總數不得超過(guò)公司股份總數的 1%;

(四)截至發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行上市日,投資期限在60個(gè)月以上的,減持股份總數不再受比例限制。

投資期限自創(chuàng )業(yè)投資基金投資該首次公開(kāi)發(fā)行企業(yè)金額累計達到300 萬(wàn)元之日或者投資金額累計達到投資該首次公開(kāi)發(fā)行企業(yè)總投資額 50%之日開(kāi)始計算。

第四條創(chuàng )業(yè)投資基金通過(guò)大宗交易方式減持其持有的公司首次公開(kāi)發(fā)行前發(fā)行的股份,股份出讓方、受讓方應當遵守證券交易所關(guān)于減持數量、持有時(shí)間等規定。

第五條在基金業(yè)協(xié)會(huì )備案的私募股權投資基金,參照本規定執行?!?/p>


資本直通車(chē)